证券投资基金基础知识计算题必备公式40个
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资产 = 负债 + 所有者权益
企业的资产只有两种来源：
- 投资者投入（包括产生的损益）
- 向债权人借入
来源1是所有者权益；来源2负债；所有：资产 = 负债+所有者权益
例如：一个人有10W，其中属于他自己的有8W，另外2W是向朋友借的。那么 10 = 8 + 2
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利润 = 收入 -费用
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营业利润 = 营业收入 - 营业成本 - 营业税金及附加 - 销售费用 - 管理费用 - 财务费用-资产减值损失+公允价值变动损益（-公允价值变动损失）+投资收益（-投资损失）
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利润总额 = 营业利润 + 营业外收入 - 营业外支出
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净利润 = 利润总额 - 所得税费用
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营业收入：是指企业经营业务所确认的收入总额，包括主营业务收入和其他业务收入
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营业成本：是指企业经营业务所发生的实际成本总额，包括主营业务成本和其他业务成本
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资产减值损失：企业计提各项资产减值准备所形成的损失
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公允价值变动收益（或损失）：企业交易性金融资产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得（或损失）
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投资收益（或损失）：企业以各种方式对外投资所取得的收益（或发生的损失）
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利润按其形成过程，分为税前利润和税后利润。税前利润也称利润总额；税前利润减去所得税费用，即为税后利润，也称净利润
- NCF=CFO+CFI+CFF
CFO(CFO abbr. Cash flows from operating activities) : 经营活动产生的现金流量净额
CFI(CFI abbr. Cash flows from investing activities ) :投资活动产生的现金流量净额
CFF(CFF abbr. Cash flows from financing activities):融资活动的现金流量
- 流动比率=流动资产÷流动负债
- 速动比率=(流动资产存货)÷流动负债
- 资产负债率=负债÷资产
资产负债率是使用频率最高的债务比率。
- 权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)
- 负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率 ÷(1-资产负债率)
数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
- 利息倍数=EBIT÷利息
EBIT是息税前利润。 利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。
- 存货周转率=年销售成本÷年均存货
- 存货周转天数=365天÷存货周转率
- 总资产周转率=年销售收入/年均总资产
总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。
例题： 某公司2015年度部分财务报表资料如下：现金年初780W，年末320W，应收帐款年初1170W,年末1350W；存货年初720W，年末980W；总资产年初3800W，年末3800W。长期负债1100W，流动负债1300W，本年度公司销售收入8500W，销售成本6600W，利息费用500W，所得税150W，净利润230W。则该公司2015年度的总资产周转率为多少？
解答： 总资产周转率 = 销售收入/平均总资产 = 8500/[(3800+3800)/2] = 2.24
- 净资产收益率(权益报酬率、权益净利率) = 净利润/所有者权益=净利润/(资产-负债)
例题： 甲公司的销售收入为2000元，资产总额为1500W，债务总额为800W，如果销售利润为10%，则该公司的净资产收益率为多少？
解答： 净利润 = 销售利润率 × 销售收入 = 10% × 2000 = 200W 净资产收益率 = 净利润/所有者权益 = 净利润/(资产-负债)=200/(1500-800)=28.6%
FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。
式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。
- I=PV×i×t
式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。
不满一年的需要 PV×i×t/360
超过一年的，乘以超过倍数，例如两年则为 pv×i×t×2
例题：某企业有一张带息股票，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为多少元？
12000×4%×60/360=80元
V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。 由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为：
统一公债是一种没有到期日的特殊债券。
认股权证的内在价值= MAX{(普通股市价-行权价格)*行权比例,0}
风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价
净认购金额=认购金额/(1+认购费率 认购费用=认购金额-净认购金额 认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值
例题：某投资人投资3万认购某开放式基金，认购资金在募集期间产生的利息为5元，其对应的认购费率为1.8%，基金份额面值为1元，则其认购费用以及认购份额为多少？
净认购金额 = 30000/(1+1.8%) = 29 469.66（元）
认购费用 = 30000-29469.55 = 530.45（元）
认购份额 = (29469.55 + 5)/1 = 29474.55（份）
折(溢)价率=(二级市场价格–基金份额净值)/基金份额净值×100%=(二级市场价格/基金份额净值–1)×100%
持有区间所获得的收益，通常有两部分组成：资产回报和收入回报。
在质押式回购中：首期资金结算额=正回购方融入资金数额
在买断式回购中：首期资金结算额=(首期交易净价+首期结算日应计利息)×回购债券数量/100
在质押式回购中：到期资金结算额=首期资金结算额×(1+回购利率×实际占款天数/365)
在买断式回购中：到期资金结算额=(到期交易净价+到期结算日应计利息)×回购债券数量/100